Las obras de construcción se iniciaron en 1889 bajo la dirección de Francisco de Cubas (otra más de sus obras), con la colaboración de Miguel de Olavarría, la falta de recursos económicos paralizaron las obras. Diez años más tarde recomenzaron las obras con ayuda de una suscripción popular. La obra, por fin, se concluyó en 1902. Su situación la calle Atocha número 6.